基于EGARCH模型的我国股市信息对称性研究

摘要：

利用过去17年我国上证综合指数的历史数据,根据股票市场大的波动周期分五阶段经过EGARCH(1,1)模型估计,以验证市场对信息冲出的反映情况.研究结果表明:中国股市存在很大的波动性,尚未达到弱有效性;存在正负杠杆效应交替出现的现象,表现出信息不对称性,但是这种不对称性在明显减小.

关键词：市场有效性、股票价格、信息对称性、杠杆效应、股票市场、EGARCH模型

所属期刊栏目：9

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2008-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：107-111