国债利率期限结构的静态实证分析

摘要：

利率期限结构分析是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利等的基础.随着中国债券市场的发展以及利率市场化改革,研究国债的利率期限结构,为资金市场提供具有普遍参考价值的利率,是当前的重要研究课题.以上海证券市场国债交易数据为基础,运用息票剥离法和样条估计法来分析国内国债利率期限结构,可得出如下结论:收益率曲线呈向上倾斜;国债收益率偏低;利率期限结构符合流动性理论;缺少浮动利率债券.

关键词：国债、利率期限结构、息票剥离法、样条估计法

所属期刊栏目：7

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-01-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：131-135