监管科技的运用与制度完善 ——基于信息型操纵视角

摘要：

信息型操纵是证券市场潜在风险的引爆点,行为要件认定难、监管方式滞后、法律规则不完善是造成信息型操纵监管的困境.而监管科技作为一种有效的监管工具,在提供技术条件、指明监管方式创新方向、转变传统监管思维等方面具有应对信息型操纵的优势.虽然通过信息识别、账户识别、行为识别等手段,能够有效应对信息型操纵新型行为,但是技术性、操作性、安全性等风险也会随之凸显.鉴于此,必须将"调适性"与"科技驱动型"两种新型监管理念相结合,出台应对信息型操纵的监管科技指引或者自律规则,构建风险防控体系,为监管科技法制化早日落地提供制度准备.

关键词：监管科技、信息型操纵、市场操纵、内幕交易、大数据、人工智能、数据分析、信息披露、技术风险、操作风险、安全性风险、投资者保护、资本市场监管

分类号：F830.99;F832.0(金融、银行)

资助基金：厦门大学田野调查基金项目"上市公司敌意收购的多元化纠纷解决机制研究";国家社会科学基金项目"新发展理念下中国金融机构社会责任立法问题研究"

在线出版日期：2020-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：49-58