基于中美股市动态相关关系的金融危机传染效应研究

摘要：

2008年的金融危机虽发端于美国,但蔓延至其他国家,并最终引起全球范围内的经济萧条.本文引入DCC模型来研究2008年全球金融危机的传染效应.基于中美股市的动态相关关系的估计,本文发现存在金融危机的传染效应,在金融危机全面爆发后,这种动态相关系数表现为急剧升高.危机的传染效应导致了各股市的羊群行为,同时发现,危机后香港股市与美国股市的关联程度显著提高了.

关键词：金融危机、传染效应、DCC模型

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2014-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：40-42