我国主权财富基金对外投资风险评估——基于三角模糊层次分析法(TFAHP)的研究

摘要：

主权财富基金是指政府出于中长期宏观经济和金融目标而持有、管理及运作,并运用一系列投资策略投资于国外的金融资产.基于三角模糊层次分析法(TFAHP),可构建我国主权财富基金对外投资风险评估模型.通过实证模拟可以得出结论:投资主体应加强对投资项目的综合风险评估,合理确定各项风险的权重,并根据动态变化适时调整投资权重;加强对东道国汇率波动、通货膨胀程度、政府干预以及政策变动等外部风险的识别,同时适当关注投资目标本身的收益性、流动性及管理质量等内部风险因素,一定程度上可实现在风险可控情况下我国主权财富基金投资价值的最大化.

关键词：主权财富基金、三角模糊层次分析法、风险评估

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家社科基金“我国主权财富基金投资与风险管理研究”13BJY175;教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“我国外汇储备的科学管理及运用战略问题研究”12JZD027

在线出版日期：2016-06-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：110-118