哈萨克斯坦系统性金融风险预警研究 ——基于金融压力指数分析

摘要：

本文以哈萨克斯坦数据为样本,选取外部金融市场、股票市场、银行业及宏观经济基本面4个子系统中具有代表性的同步变量,基于CRITIC赋权法运用二级指标通过三次合成得到金融压力指数并将其作为因变量,以哈萨克斯坦宏观经济及货币信贷政策变量、国际经济关系与贸易伙伴国指标、滞后因变量作为自变量,采用逐步回归法构建系统性金融风险最优预测模型及哈萨克斯坦系统性金融风险预警指标体系,并对其风险状况进行测试.结果显示,合成的总体金融压力指数呈阶段性变化特征,2018年7月—2019年7月的压力测试结果显示,其总体压力呈波幅增大的下降态势;通过对压力时期进行识别,测试期内哈萨克斯坦基本处于压力适度时期,并开始降至压力相对安全期.总体来看,测试结果较佳地吻合了哈萨克斯坦经济金融发展实际.

关键词："一带一路"倡议;哈萨克斯坦;金融安全;系统性金融风险;风险预警指标体系;金融压力指数;丝路经济

分类号：F830.2(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金西部项目"中国企业对'一带一路'沿线国家投资的风险传染机制研究";新疆财经大学博士研究生基金项目"'一带一路'国家资本市场系统性风险研究"

在线出版日期：2021-08-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：70-80