信贷资产证券化、杠杆率与银行风险承担

摘要：

选取2012-2020年中国170家商业银行年度数据,对信贷资产证券化对银行风险承担的影响及其作用机制进行了实证分析.研究表明:信贷资产证券化对银行风险承担具有促进作用,相对于国有银行与城农商行,信贷资产证券化对股份制银行风险承担的促进力度更大;杠杆率在信贷资产证券化与银行风险承担的关系中承担着中介作用,信贷资产证券化主要通过提高银行杠杆率渠道来促进银行风险承担,"信贷资产证券化—杠杆率—银行风险承担"的传导渠道有效;宏观审慎政策对两者关系具有负向调节作用,宏观审慎政策力度提高会减弱信贷资产证券化对银行风险承担的促进作用;宏观经济景气度对两者关系具有负向调节作用,宏观经济景气度提高会减弱信贷资产证券化对银行风险承担的促进作用.

关键词：信贷资产证券化、银行风险承担、杠杆率、宏观审慎政策、宏观经济景气度

分类号：F830.5;F832.33(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目20YJA790014

在线出版日期：2023-04-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：53-63