对我国无担保企业债的违约风险因素研究

摘要：

文章从信用违约风险的角度对无担保企业债收益率进行分析,通过构造度量经济体信用风险水平的CVI指标和选取适当的宏观经济变量指标(如固定资产投资同比增速等),运用“回归和时间序列ARMA组合”模型对我国无担保企业债的收益率建模,得到了统计上显著并且经济意义合理的结果.该模型有较高的数据拟合和预测能力,可以用于预测无担保企业债未来的收益率水平,对无担保企业债的投资决策具有一定参考意义.

关键词：无担保企业债、违约风险、CVI指标、ARMA模型

在线出版日期：2013-05-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：76-78