含有利率因素的国内外期铜市场间联动性

摘要：

文章以国内外利差为外生变量,运用向量自回归模型和日数据,对上海期铜和伦敦期铜之间的信息溢出现象进行了研究.研究发现,上海期铜与伦敦期铜市场之间具有长期均衡关系,且存在双向的价格引导关系但只存在伦敦到上海的单向的收益率引导关系.国内外利率之差与期铜价格和收益率都呈现正向引导关系.

关键词：商品期货、引导关系、利差、溢出效应

分类号：F83;F12

在线出版日期：2011-11-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：66-68