基于岭回归的基金投资风格识别研究

摘要：

文章在分析Sharpe投资风格识别模型的基础上,指出了它的缺陷及改进方法,针对其中的风格资产多重共线性问题,通过比较岭回归、主成分回归与偏最小二乘回归等常用三种处理方法,提出了基于岭回归的弱式风格识别模型,并以开放式股票指数型基金为研究样本,实证结果表明:该方法能较好对基金投资风格进行识别,并发现股票指数型基金大都呈现大盘成长型投资风格,没有发生投资风格漂移现象,这与指数型基金投资理念相一致.

关键词：投资风格、Sharpe模型、多重共线性、岭回归、弱式风格识别模型

分类号：F83;O22

在线出版日期：2011-02-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：6-9