基于贝叶斯方法的均值-方差投资组合选择

摘要：

传统均值-方差模型应用于投资实践时将参数的估计值看作是其真实取值,从而忽略了估计风险对投资决策的影响.基于此,文章提出了基于贝叶斯方法的均值-方差模型,并介绍了最优投资组合的求解过程.贝叶斯分析框架的引入将有效克服传统均值-方差模型对参数取值的敏感性,使得模型的稳健性得到显著提高.

关键词：贝叶斯方法、估计风险、投资组合选择、均值-方差模型

分类号：F83;TM5

资助基金：教育部人文社会科学基金研究规划基金项目07JA6300310;国家杰出青年基金项目70825002;国家自然科学基金项目70518001

在线出版日期：2009-06-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：20-21