基于利率互换的公司融资选择

摘要：

在早期的利率互换模型中,Titman认为短期债券使得公司可利用其信用状况等内部信息,但短期债务的缺点是暴露了公司的利率风险,通过利率互换,公司可以使用短期债券,同时又可以规避相关的利率风险.文章通过考虑公司在银行和债券市场的选择,对已有理论进行了进一步推广和补充,并给出了利率互换用于长期浮动利率贷款的一个合理经济解释.

关键词：利率互换、银行贷款、比较优势、信息非对称

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2006-04-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：112-114