风险暴露、预防性动机与流动性囤积行为——中国银行业的实证分析

摘要：

本文采用我国40家银行2003-2010年面板数据,运用风险容忍度门限值方法对我国银行流动性囤积行为进行识别,发现我国中小型银行在次贷危机期间存在流动性囤积行为.在此基础上,进一步运用面板Probit模型对风险暴露与流动性囤积行为之间关系进行实证,实证结果表明:(1)内部风险暴露显著提高了我国银行流动性囤积行为发生的概率;(2)外部风险暴露对我国银行流动性囤积行为没有显著影响;(3)银行规模和资本充足率显著降低了我国银行流动性囤积行为发生的概率;(4)银行流动性管理策略具有一定的惯性,对流动性囤积行为产生具有一定的推动作用.

关键词：内部风险暴露、外部风险暴露、风险容忍度、流动性囤积

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;东莞市哲学社会科学规划项目

在线出版日期：2015-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：70-79