股市杠杆效应与溢出效应实证分析-GARCH模型之应用

摘要：

通过使用广义自回归条件异方差GARCH模型对我国股市收益波动性的非对称性及波动性之间的互动性进行分析发现:在我国股票市场上,两效应在扩充样本区间内与国内文献构成一定的差异,与国外文献趋近一致.从此意义上说,我国股市正逐渐趋于理性,走向成熟.

关键词：波动互动性、波动非对称性、利好消息、GARCH模型

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2006-11-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：25-28