利用时间序列分析股票价格和会计盈利的动态关系

摘要：

本文应用最近发明的时间序列的计量经济学方法来检测股票价格和会计利润的动态关系,应用向量式的自回归模型,把它用于构建22家取自英国金融时报指数的英国顶级公司的股票价格和会计利润的信息的模型.力求建立一个多元的向量式自回归模型系统,并在此基础上建立一个向量式纠正误差模式,来模拟股票和盈利间的长短期关系,以此来确定它们中究竟哪个可作为内生变量和外生变量.然后利用方差的分解分析模型来确定一个单位的标准差的振动对这个系统的影响.同时本文还使用另一种方法做向量自回归系统的短期动态分析,即应用广义刺激反应模型进行分析.

关键词：向量式自回归模型、约翰逊协整检验、格朗日因果关系、向量式纠正误差模型、广义刺激反应模型分析

所属期刊栏目：24

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：35-40