10.3969/j.issn.1005-1007.2001.11.005
我国证券市场收益波动度及相关性分析
本文以沪深两市A股指数为样本,采用GARCH(1,1)模型,研究收益波动度的性质特征,并探讨两市场波动度的相关关系.实证结果表明,两市收益率存在尖峰厚尾与波动集簇等ARCH特征,它们的波动度存在Granger的因果关系,在预测时应综合考虑两市的市场走势.
证券市场、收益波动度、相关性分析
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F234.3(会计)
2005-06-30(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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