双t-Coupla模型定价CDO的讨论

摘要：

本论文讨论了双t-copula模型对CDO定价.比较了t分布的自由度为6,4,3,2.2时的尖峰厚尾性.又通过循环迭代法对不同的自由度得出了每个分券层相应的隐含相关系数,并且用最小二乘法得出了对应于自由度4,3,2.2的隐含相关系数.然后以此来对CDO定价.最后我们又根据循环迭代法改进了模型,得出了一个精确度高并且具有普遍适用性的Matlab程序,并且用另一实证验证了以上所有的分析与结论.

关键词：CDO、双t-copula? 模型、相关系数微笑、循环迭代法、最小二乘法

分类号：F270(企业经济)

在线出版日期：2012-11-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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