农产品现货波动:游走在处于投资和投机之间——对中国整个农产品期货体系波动性影响的实证分析

摘要：

本文用GARCH模型对粮棉油糖共10个品种现货价格波动性进行了分析.发现在整个农产品期货体系中,共有8个品种现货价格在期货推出之后波动性显著降低,只有棕榈油现货价格在期货上市之后显著增加了波动,另有小麦(硬麦)品种期货推出对其价格波动性无显著影响.可以看出,大多数品种而言,农产品期货的推出显著降低了现货市场的波动性.

关键词：农产品期货、星期效应、波动性、GARCH

分类号：F304(农业经济理论)

在线出版日期：2012-03-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共1页

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