大宗交易对股票价格的实证研究

摘要：

本文通过上海交易所的大宗交易系统,以2010年大宗交易系统记录的大宗交易记录为基础,从中选取交易量在1000万股以上的30支股票,运用金融计量学中的事件研究法对其进行了研究.研究结果表明大宗交易对股票的价格有明显的影响,再对股票的价格和其交易量做回归时发现其间有明显的相关关系.这为我国金融市场的发展提供了有价值的参考,也为大宗交易的道路提供可借鉴的理论支撑.

关键词：大宗交易、超额收益率、自回归模型

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2012-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：51-52