10.3969/j.issn.1009-4202-B.2010.06.023
基于GARCH模型的大豆期货收益率波动的分析
本文研究大连商品交易所大豆期货连续合约2003-1-2--2009-1-19 收益率间序列,运用GARCH(2,1)模型对大豆期货收益率与风险之间的相互影响进行了实证分析,发现大连大豆的期货收益率具有尖峰厚尾,方差随时间而变化特点,以及波动的集聚现象.在研究样本区间内,GARCH(2,1)模型能较好地拟合大豆期货收益率的波动性,同时,其期望收益与期望风险存在着正向关系.
GARCH模型、大豆期货收益率、波动性
F832(金融、银行)
2010-10-11(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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