10.3969/j.issn.1009-9107.2003.05.023
Copula理论在金融上的应用
Copula理论与面向均值、方差和线性相关的建模方法不同,copula模型是对整个联合分布建模,因此可以提供更多有用信息,特别是可以捕捉到非正态、非对称分布的尾部信息.运用copula理论建立的多变量金融时间序列模型可以替代向量GARCH模型,用以描述随机变量间时变的条件相关关系,并可广泛应用于金融市场的相关性分析、资产定价和风险管理等金融领域.
copula函数、相关性、金融时间序列、波动溢出、风险管理
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F830(金融、银行)
国家自然科学基金70171001
2003-11-07(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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