跳幅度为常数的跳-扩散模型的校正

摘要：

为了预测欧式期权资产价格,提出了一种跳幅度为常数的跳-扩散模型.利用有限差分方法计算出欧式期权价格;通过搜集市场交易的标准普尔500指数数据得到市场价格,运用非线性最小二乘方法得到符合实际市场的模型参数,绘制跳幅度为常数的跳-扩散模型在不同到期日下的隐含波动率变化曲线图,检验跳参数对隐含波动率图像的影响.实证结果表明,跳幅度为常数的跳-扩散定价模型,能够解释欧式期权市场资产价格收益变化的波动率呈现出的“微笑”特征.校正算法具有稳定性,可应用于欧式期权资产价格预测.

关键词：有限差分法、非线性最小二乘法、跳-扩散模型、期权定价

所属期刊栏目：24

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：陕西省自然科学基金资助项目;陕西省教育厅科学计划资助项目

在线出版日期：2020-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：81-87