10.3969/j.issn.1007-3264.2007.04.019
随机折现因子模型在资产定价中的应用
本文简要回顾了定价理论的发展,总结了近期西方资产定价领域中的新的进展一随机折现因子理论.在一定的假设条件下,根据随机折现因子方法的基本理论,推导出传统的CAPM模型.发现对于随机折现因子的估算,能将不同形式资产定价模型统一到同一理论框架内,有利于解决理论上的问题,也便于理解各种定价理论之间的差异.同时,可以发现理论模型和实际的距离,以及这种距离对理论模型结论偏差的影响.
资产定价、随机折现因子、CAPM
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F83(金融、银行)
2007-08-13(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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73-76,72