上海股票市场有效性特征的实证分析

摘要：

本文以Fama的有效市场假说理论为依据,以上海股票市场为研究对象,通过单位根和Box-Pierce序列相关性检验不同时期股价的变动行为是否服从随机游走过程来诊断上海股票市场的有效性特征,结果发现上海股票市场1997年以后已达到了弱型效率,而且股市的有效性具有从无效至有效的渐进趋势.

关键词：弱式有效、随机游走、PP检验、Box-Pierce检验

所属期刊栏目：8

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：42-46