农产品价格波动分析——基于ARCH类模型

摘要：

本文利用ARCH、GARCH、ARCH-M、GARCH-M、TARCH、EGARCH和APARCH等ARCH类模型对农产品价格的波动特征进行分析.研究发现:猪肉、牛肉和带鱼这三种农产品价格具有显著ARCH效应;猪肉、牛肉和带鱼价格存在波动性集聚的特征;猪肉市场没有高风险高收益的特征,牛肉和带鱼市场具有高风险高报酬的特征;猪肉价格波动具有非对称性,即正面消息影响力大于负面消息,带鱼价格波动具有非对称性,即负面消息比正面消息产生的影响大,而牛肉价格波动具有对称性.

关键词：农产品价格;波动特征;ARCH类模型

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2021-08-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：55-63