基于协整理论的统计套利策略实证分析

摘要：

本文基于协整方法的理论基础,选取了融资融券市场上电力行业中两只相关性最大的股票,采用统计套利对冲交易策略对其进行统计套利实证分析.通过构造价差序列确定交易区间及止损区间,并依据所构造的区间提示的交易信号来进出市场,以此获得收益.研究得出:统计套利能获得很好的投资收益,可以用在做空机制日渐成熟的证券市场上,帮助投资者降低市场风险,与此同时获取较高的收益.

关键词：股票、做空机制、协整理论、统计套利

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2019-06-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：37-41