证券投资组合实证研究及绩效评价

摘要：

投资都是有风险的，高风险意味着高收益，怎样的一个投资组合才是最有效的？作为理性的投资者总希望风险小而收益大，或者是收益相同的情况下，风险最小。马可维兹1959年提出了关于投资组合选择的规范性模型：均值-方差模型，该模型主要是在一系列假设的基础上导出了最优化投资组合，随后人们提出了投资组合绩效评价的评价指标，包括夏普比率、特雷诺比率和詹森比率，以此来衡量投资活动的优劣。本文选取30只股票通过实证模拟研究，得出其中两个优化的投资组合，算出其VAR值，然后计算各自的绩效评价指标：Sharpe指数、Treynor指数和Jensen指数，然后进行比较研究。

关键词：投资组合、绩效评价、均值-方差模型、有效前沿理论

分类号：F830.31(金融、银行)

在线出版日期：2015-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：48-54