基于参数调整的协整配对交易策略:理论模型及应用

摘要：

股指期货与融资融券的启动,开启了中国做空和对冲时代的大门,协整配对的套利交易将会扮演重要角色.在构建交易策略过程中,目前大多数交易者都在交易区间和止损区间的设置上采取经验值,典型的做法是分别取一倍和两倍的标准差.事实上,这种做法不能保证获得最大的套利利润,甚至会出现亏损.本文认为区间的参数选择是一个慎重抉择的过程,应该通过不断地调试以选择最优参数,以使该交易策略体系更好地发挥作用.

关键词：参数调整、协整、配对交易策略

分类号：F830.31(金融、银行)

资助基金：国家自然基金项目71273190;教育部人文社科研究规划项目10YJA790196

在线出版日期：2013-04-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：11-16