10.3969/j.issn.1003-0166.2009.05.005
次贷危机中国传染效应实证研究——基于copula的非参数检验
次贷危机无疑是近10年来全球最重要的经济事件,世界经济形势由此遭受了严重的打击.市场收益及其波动性以及市场相关性是传染效应的基础.为改进copula现有估计方法的缺陷,本文采用TSML方法度量中美股市之间的非线性和非对称性关系.并使用Bootstrap方法更准确地衡量两者之间的传染效应.本研究表明,危机前后中美股市之间的相关性发生了改变,从而验证了传染效应的存在及其程度.
次贷危机、传染效应、copula、自助法
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F831(金融、银行)
2009-11-03(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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