基于汉密尔顿状态转移模型的沪市知情交易度量与特征分析

摘要：

本文以汉密尔顿状态转移技术为基础,建立信息交易概率的实时度量方法,并系统分析知情交易的时变特征及其与交易环境之间的关系.实证结果表明,知情交易对价格的影响远远高于非知情交易,且信息交易概率与交易规模正相关、与市场深度负相关,这些市场环境因素影响着知情交易者的交易决策.

关键词：流动性、价差、市场深度、信息交易概率

所属期刊栏目：28

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70225002;国家自然科学基金70041039

在线出版日期：2008-05-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：52-56