存货质押融资业务价格风险控制研究

摘要：

产品的价格风险往往影响银行的存货质押融资质押率设定。在核心企业回购担保融资的情形下，讨论价格随机波动风险下的质押率确定问题。首先，根据价格随机波动风险下的质押运作流程建立银行的预期利润模型；然后，从下侧风险控制的角度对模型进行分析，讨论出实际质押率，揭示出回购率与期望利润正相关，销售率与期望利润相关性不确定；最后，通过不同违约情形下的数值分析验证了相关分析结果，同时得出高违约企业低质押率的结论。因此银行在开展存货质押融资业务时需要做好风险控制分析工作。

关键词：存货质押融资、质押率、回购率、销售率、融资业务、风险控制

分类号：F830.5(金融、银行)

资助基金：重庆市教委2013年度科学技术研究项目“动产质押管理信息系统研发与推广”KJ131702

在线出版日期：2014-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：250-252,264