基于ADF检验的中国出口集装箱班轮运价随机特性研究

摘要：

对我国出口集装箱班轮运输市场的运价随机特征进行研究,选取1998年至2011年中国出口集装箱班轮运输市场11条分航线运价指数,分成不同的时间序列长度,分别进行ADF检验,并对残差自相关性进行检验,发现11条航线中大多数运价指数短期时间序列有着随机游走的特性,随着时间序列长度的增加随机游走特性慢慢减弱、消失,CCFI呈现出均值回归特征；不同的分航线CCFI随机游走持续时间长短不一样,意味着不同航线价格反映市场信息的能力不一样.

关键词：随机游走、ADF检验、自相关检验、均值回归

所属期刊栏目：26

分类号：F512.5(世界各国概况)

资助基金：教育部科技发展中心专项科研基金课题20113121110003;上海海事大学校级基金项目20110078

在线出版日期：2013-04-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：15-20