基于R/S检验、ARFIMA模型和小波方差的人民币汇率长记忆性检验

摘要：

分别应用R/S检验、ARFIMA模型和小波方差对人民币兑美元名义汇率收益率序列的长记忆性进行检验.根据R/S统计量计算出Hurst指数为0.573 745 1,采用ARFIMA(2,d,1)模型对人民币汇率收益率序列进行拟合的效果比较好,其分数差分参数为0.145 7,利用Haar小波对人民币汇率波动绝对值收益率序列进行最大重复离散小波变换,得出其长记忆性参数为0.393 1.3种方法的研究结果均表明人民币兑美元名义汇率收益率序列存在长记忆性.

关键词：汇率波动、长记忆性、R/S检验、ARFIMA模型、小波方差

所属期刊栏目：34

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目09YJC790209;武汉科技大学基金资助项目2009xz41

在线出版日期：2011-07-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：157-160