金融视角下碳排放权价格波动的多因素研究 ——以湖北省为例

摘要：

本文以湖北碳排放权交易市场为例,在利用GARCH类模型对收益率波动进行整体评价的基础上,借助VAR模型研究经济、能源价格、温度、空气质量指数如何影响湖北碳排放权价格波动.本文特别以湖北板块指数代表区域经济,以沪深300指数代表宏观经济,对比分析了区域经济和宏观经济对湖北碳排放权价格的影响程度.研究结果表明,湖北碳排放权价格主要受经济和能源价格的影响.其中,相较于宏观经济,区域经济对湖北碳交易市场的影响更强,且地区温度和空气质量对湖北碳交易市场具有持续的作用效果.因此,我国在试点地方碳交易市场时要充分考虑地方经济发展的差异性,在完善全国碳金融市场过程中注重信息沟通.

关键词：绿色金融、碳金融、碳排放权、GARCH模型、VAR模型

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：江苏省研究生实践创新计划项目SJCX22_0901

在线出版日期：2022-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：12-19