10.3969/j.issn.1009-3540.2021.01.004
商业银行短期理财产品监管套利程度的测度分析
本文运用事件研究法对商业银行短期理财产品监管套利程度进行了测度.测度结果表明,近年来我国商业银行短期理财产品存在一定的监管套利现象,这种监管套利程度呈现上涨趋势,是金融风险增加的表现.本文利用TVP-VAR模型对监管套利程度的影响因素进行检验并得到如下结论:第一,加强资本充足率和存贷比方面的监管对短期理财产品监管套利程度产生了正向的促进作用.这论证了商业银行在资本充足率和存贷比指标考核下存在监管套利行为.第二,加强流动性比例和拨备覆盖率方面的监管对短期理财产品监管套利程度产生了负向的抑制效果.第三,近年来陆续出台的理财监管政策在一定程度上有效压缩了短期理财产品的监管套利空间.基于上述结论,本文提出了抑制监管套利的政策建议.
短期理财产品、监管套利、TVP-VAR模型
F832.2(金融、银行)
国家自然科学基金71473049
2021-02-03(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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