止损策略下的风险评估

摘要：

引入止损策略后,投资退出存在不确定性,传统风险指标不能测度这种不确定性.因此,本文提出风险距离的概念,并给出新的风险测度指标,即风险距离CVaR.该指标能同时测度由于止损策略的引入导致的不确定退出风险和价格风险.利用中国股票市场的数据.对风险距离CVaR方法进行实证检验,发现对比传统指标,风险距离指标在止损策略下具有更好的风险测度表现.

关键词：风险、止损、评估、CVaR方法

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2019-08-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：44-50