宏观审慎政策视角下商业银行系统性风险监管研究——基于VAR模型分析

摘要：

宏观审慎监管政策框架作为系统性风险调控的重要方式,已成为世界各国金融监管体系研究的重要课题.为完善我国宏观审慎监管研究,本文基于商业银行2009-2017年数据,构建了逆周期资本缓冲模拟并运用VAR模型检验了我国宏观审慎政策对商业银行系统性风险的监管效果.研究表明,逆周期资本缓冲模拟与我国经济运行状况相符,VAR模型结果表明长期资本充足率存在逆周期效应,流动性比例在短期内有助于降低系统性风险,逆周期资本缓冲对系统性风险反应迅速,在降低系统性风险方面起关键作用.在此基础上,本文对完善我国商业银行宏观审慎监管、防范系统性风险提出建议.

关键词：宏观审慎政策、系统性风险、商业银行

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究规划基金面上项目“货币政策风险承担渠道中的商业银行管理者非理性行为研究”17YJA790088;国家级大学生创新训练项目“基于货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架下我国商业银行风险管理研究”201810636038

在线出版日期：2019-08-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：37-43