人民币汇率长短期变动与房地产股指收益率的关系研究——基于MSBVAR模型
利用HP滤波法将人民币汇率分解为长期变动和短期变动,通过构建马尔科夫区制转换贝叶斯向量自回归模型(MSB?VAR),分区制研究了汇率长短期变动与房地产股指收益率之间的关系.研究发现,汇率变动与房地产股指收益率之间的关系表现出Markov转换过程.在高、低两区制下,长短期汇率变动都对房地产股指收益率有较明显的单项影响特征,其中长期汇率变动的影响有非对称性.基于研究结论,文章最后针对股票市场的投资和市场监管提出了相关建议.
人民币汇率变动、房地产股指收益率、HP滤波法、MSBVAR模型
F830.9(金融、银行)
国家社会科学基金"丝绸之路经济带与俄跨欧亚发展带的对接研究"2015BJL080
2017-07-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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