关于股票期现货市场T+0和T+1交易机制的思考

摘要：

本文从T+0交易与信用交易的内在联系、T+0对投资者的影响、T+0对市场的影响、交易机制改革的出发点四个方面对期现货交易机制进行分析.结论是:T+0是证券市场信用交易的必然产物,T+0和T+1交易机制的制度套利来自于信用交易,而不是股指期货;是否需要取消T+1,从而消除这一制度套利,不能单纯从维护散户交易权利的角度出发,而应当综合考虑对市场和投资者的影响;交易机制改革可行的方法是实行T+0并辅以配套的风险管理措施.

关键词：T+0、T+1、交易机制

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2016-11-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：35-37