沪深300指数障碍期权的动态对冲研究

摘要：

本文研究的是基于沪深300指数障碍期权的动态对冲问题.首先我们简单展示了使用固定波动率和动态历史波动率方法对香草期权进行对冲的结果.随后重点研究了障碍期权的动态对冲问题.通过使用有限差分法定价,研究了障碍期权的参数特征,分析了传统动态对冲策略应用在障碍期权上的效果和缺陷.通过SLSG策略,对传统对冲策略进行了初步改进.最后通过对delta设置上限、不确定波动率模型的使用,极大提高了障碍期权动态对冲的效果.

关键词：期权对冲、有限差分、障碍期权、带上限的delta对冲、不确定波动率模型

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2015-03-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：25-29