“客户定制化”的股指期货最优套保方案研究
股指期货的套期保值功能使得股票持有者可以减少其持有股票组合的系统性风险.本研究选取弘业股份2011年股票价格数据,对比普通最小二乘法和VaR模型两种方法的套期保值效果 结果显示,基于VaR模型的套期保值算法不但效率最高,且考虑到了不同客户的特定的风险偏向程度,这可以提高客户满意度.基于以上实证结论,本文还设计出一套考虑到客户个性化的最优套期保值方案,为期货公司套期保值业务的开展提供了重要的可操作建议.
股指期货、套期保值、VaR模型
F830.9(金融、银行)
基金资助:国家自然科学基金《信任受损及修复机理研究》,项目71102038;江苏省高校研究生科研创新计划项目《危机情境下的企业负面溢出效应及其影响因素研究》,项目CXZZ11_0056;国家自然科学基金项目“中小企业组织冗余、组织搜索和产品创新:传导机制与情境因素研究”,项目71102157
2013-09-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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24-27,6
