中国市场利率期限结构的静态估计

摘要：

利率期限结构是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利以及投资等的基础.因此,对利率期限结构的估计是金融工程领域一个十分基础的工作.本文则是在这方面进行的一个尝试性研究工作.对利率期限结构的估计可以有许多方法,其中包括息票剥离法(bootstrap method)和样条估计法(spline approximation).本文则同时利用这两种方法对中国2001-2002的利率期限结构进行一个静态的估计,比较两种估计方法的静态估计结果并在此基础上分析中国利率期限结构的变化特征.

关键词：利率期限结构、息票剥离法、样条估计法

分类号：F832.31(金融、银行)

在线出版日期：2005-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：33-36