私募股权基金投资项目财务分析存在的局限性与对策探讨

摘要：

近年来,我国私募股权投资业呈现爆发式增长.一级市场股权退出作为募投管退的最后一环,关于其的讨论愈加强烈.一级市场股权退出难无疑增加了私募股权基金的风险,影响了投资人的利益.这势必要求私募股权基金在投资项目时,不仅要加强对投资项目投前分析,还要跟踪投后财务分析,及时发现企业面临的经营风险.尤其在全球经济下行周期内,降低私募基金投资风险,提高投资项目退出率,可有效提高投资收益水平.本文通过分析私募股权基金投资前、投资后财务的局限性,提出改善对策:一方面投资项目的财务分析需要针对不同行业、项目企业自身设置更加有针对性的财务分析指标,充分了解企业经营情况及其面临的机会与挑战,确保投前估值谨慎、合理,避免估值高估问题;另一方面,要加强完善对投后的财务分析追踪,针对企业经营过程中出现的问题,修正、补充完善财务分析指标,及时发现企业经营的预期偏差,帮助企业改善经营问题,提高企业盈利水平.

关键词：私募股权基金、投资项目、投前财务分析、投后财务分析

在线出版日期：2020-03-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：83-86