10.3969/j.issn.1672-3414.2018.02.008
股指期货和现货跳跃关系的研究
现货市场与其相应期货合约市场间的关系,是其市场参与者进行投机交易和规避风险,以及市场监管者进行风险管控的重要依据.本文以沪深300股票指数及其期货合约为研究对象,首先利用ARVI-GARCH-Jump模型分离出研究对象的跳跃波动,然后采用线性格兰杰因果检验,判断股指期货价格与现货价格跳跃波动间的关系,然后采用线性格兰杰因果检验,判断股指期货价格与现货价格跳跃波动间的关系.实证结果可知,在样本范围内,期货与现货都存在跳跃行为,但两者之间的跳跃传递现象并不明显.
ARVI-GARCH-Jump模型、格兰杰因果检验、跳跃关系
2018-03-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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