我国体育产业上市公司股票收益率波动相关性的实证研究

摘要：

以在内地及香港交易所上市的六家体育类公司股票收益率为对象,研究了内地上市的两家公司及香港上市的四家公司股票收益率波动的二元静态和时变相关性.结果显示,内地市场两家企业股票收益率波动的静态与时变相关性程度均低于在香港市场四家企业之间收益卒波动的相关性,且内地市场两家公司股票收益率的时变相关性波动程度高,而香港市场四家公司股票收益率时变相关性则相对稳定.通过多元条件和无条件相关分析,发现内地和香港市场上市的体育行业股票间相关性很低,几乎不存在股价波动的相互传染机制.

关键词：中国、体育产业、股票收益率、波动、相关性、copula函数

所属期刊栏目：31

分类号：G80-05(体育理论)

资助基金：上海市哲学社会科学规划课题2009BJB022;上海市教委科研创新重点项目09ZS142

在线出版日期：2011-09-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：42-48,54