基于混频数据的日度经济不确定性测度及其应用

摘要：

经济不确定性主要反映经济系统的不可预测程度,可以通过经济指标的实际值和预期值之间的偏差进行测度.为及时测度我国的经济不确定性,本文提出一种同比形式的日度混频动态因子模型,将金融市场的日度数据和传统的宏观低频数据信息相结合,构建我国日度经济意外指数和经济不确定性指数,用于反映我国宏观经济运行的非预期成分和不确定性程度.进一步地,本文基于日度数据分别讨论经济意外指数对人民币汇率的影响,以及经济不确定性对我国股市波动率的影响,研究结果表明经济意外指数的正向变化使人民币对美元升值,经济不确定性的增加将加剧股市波动.

关键词：经济不确定性指数、经济意外指数、混频数据、混频动态因子模型

所属期刊栏目：40

分类号：C82(专类统计学)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;中央高校基本科研业务费宏观经济高频监测指数构建及应用研究;全国统计科学研究项目;西南财经大学金融安全协同创新中心培育课题

在线出版日期：2023-03-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：33-48