金融市场收益率方向预测模型研究——基于文本大数据方法

摘要：

金融市场的发展关系着一国的经济命脉,而股票市场作为金融市场的重要组成部分,对其收益率的研究也一直都是学术界的热点.财经新闻常被认为蕴含着丰富的信息,其中所包含的情感信息作为影响投资者投资决策的重要因素之一,对股票收益率也具有一定的影响.故本文构建了适用于金融投资领域的财经新闻情感词典来对财经新闻进行文本分析,同时构造了新的预测模型:将财经新闻文本中所含的情感量化为情绪指数并与时变密度函数相结合,得到时变加权密度模型.并在此基础上以模型评分为权重组合多个预测模型构建出评分加权模型用于股票收益率预测.结果显示,加入情绪指数能有效提高模型预测能力,而评分加权模型的预测能力则在此基础上更进一步,在准确率以及评分规则上基本达到双重最优.

关键词：方向预测、情绪指数、评分加权

所属期刊栏目：37

分类号：C812(统计方法)

资助基金：浙江省一流学科A类项目"非参数密度函数在金融发展中的应用"1020JYN6517002G-01

在线出版日期：2021-03-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：68-79