Hawkes过程分支比估计——一种简单的非参数方法

摘要：

Hawkes自激发过程是近年来被广泛用于金融建模的一个良好模型.本文提出了一种Hawkes目激发过程的分支比的简单估计方法,该方法是对Hardiman和Bouchaud提出的均值-方差估计量的改进.在继承均值-方差估计量形式简便的优点的同时,克服其参数难以选择的缺陷,减小了估计的系统性偏差.模拟结果验证了改进的效果,同时我们将该估计方法用于我国股市内生性水平的分析之中.

关键词：Hawkes过程、分支比、内生性

所属期刊栏目：32

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目“金融资产配置中面板数据动态因子模型”71271210;“非对称随机波动建模及其在金融风险管理中的应用研究”714711730;教育部人文社科基地重大项目“金融风险测度与管理若干前沿问题研究”14JJ1D910002

在线出版日期：2015-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：92-99