中国外汇储备利率风险的测度

摘要：

本文选择美元、欧元、英镑、日元四种最主要的储备货币月度利率数据作为分析对象,运用VaR方法对我国外汇储备的利率风险进行了测度.首先对序列数据进行平稳性与正态性检验,然后求出各种货币的平均收益率、相关系数矩阵与方差协方差矩阵,最后选择三种不同的币种结构求出具体的VaR值并进行比较分析.本文的结论是适当降低美元占比,并相应提高欧元、英镑、日元占比,这样可以有效地降低我国外汇储备的利率风险.

关键词：外汇储备、利率风险、VaR

所属期刊栏目：29

分类号：C812(统计方法)

资助基金：中华科技大学人文社科基金项目"全球金融危机背景下我国外汇储备风险管理问题研究"20091754

在线出版日期：2012-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：84-87