使用边际似然函数识别变结构模型

摘要：

波动率模型中结构化变点的识别一直是计量经济学中一个备受关注但却很困难的问题.本文将贝叶斯方法引入波动率模型中,并使用边际似然函数的方法来识别模型变点,避免了传统计量方法中的缺陷.此外,通过对两种边际似然函数的计算方法的对比,我们发现这两种方法在进行模型比较和模型选择时都非常有效.实证研究中,本文使用了美国股票市场的数据,有效识别出美国股市中的结构化变化的次数和变点发生的时间,并对美国股市结构化变动的原因进行了初步探讨.

关键词：波动率、变结构模型、边际似然函数

所属期刊栏目：27

分类号：F222.3(经济计算、经济数学方法)

资助基金：上海财经大学"211工程"三期重点学科建设项目资助

在线出版日期：2011-01-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：88-94